Soluzioni

• I SERVIZI
• LE CREDENZIALI

I SERVIZI

I servizi che Consolving è in grado di offrire sono di tre tipologie:

• Servizi di advisory nel settore dello Structured Finance, organizzati in n. 5 linee di servizio
• Servizi di process, organizzati in n. 2 linee di servizio
• Altri servizi

Per uno sguardo d’insieme si prega di consultare la brochure dei servizi Consolving.

Servizi di advisory

Supporto alle operazioni di Structured Finance
Consolving è attiva nel supporto alle operazioni di Structured Finance (securitisation, covered bonds, cessione di attivi) e relativo advising IFRS/IAS, tipicamente quando oggetto della transazione non è la società cliente bensì un suo portafoglio di attività.

Consolving collabora con le principali banche d’investimento italiane ed internazionali che ricevono dal cliente finale il mandato di arrangement dell’operazione, offrendo tutti i servizi necessari per perfezionare il closing delle operazioni medesime (fase upfront)  e per assistere i soggetti, cedente e cessionario, successivamente (fase ongoing).

I servizi offerti sono i seguenti:

• Effettuazione di studi di fattibilità aventi focus differente (impatto contabile ex IFRS/IAS 39, impatto in termini di liberazione patrimoniale, impatto sulle procedure di servicing, etc.)
• Advising al management del soggetto cedente e selezione dei soggetti da coinvolgere nell’operazione
• Perimetrazione del portafoglio
• Verifica e stress testing dei cash flow del portafoglio
• Definizione del loan data file qualora non disponibile
• Effettuazione di un pool audit secondo i criteri delle agenzie di rating
• Assistenza nella costituzione del veicolo cessionario
• Assistenza nel’istanza Banca d’Italia
• Review del cash flow model
• Review del prospetto informativo e delle tables
• Review dei performance reports periodici

 
Valutazione  di portafogli di Non Performing Loans
Consolving è attiva nella valutazione  di portafogli di Non Performing Loans (incagli e sofferenze) e relativo advising IFRS/IAS.

In questo peculiare segmento dello Structured Finance i servizi offerti sono di notevole portata, annoverando i seguenti:

• Analisi del mercato dei servicers di portafogli ed individuazione del più idoneo a gestire un portafoglio in uscita da un Intermediario Finanziario
• Studio di fattibilità relativo al portafoglio potenziale ed agli effetti contabili sul bilancio del soggetto cedente in caso di una “true sale”
• Analisi delle serie storiche di performance
• Analisi del business plan di recupero atteso
• Due diligence legale e contabile. Nel caso di mancanza di informazioni disponibili in formato elettronico, rintraccio e bonifica delle medesime sui supporti cartacei
• Verifica e stress testing con modello finanziario alternativo dei cash-flows attesi di recupero
• Pricing delle posizioni incluse nel perimetro del portafoglio
• Riorganizzazione delle procedure aziendali preposte al recupero delle posizioni in default nel caso in cui l’Intermediario non intenda spossessarsi del portafoglio in questione
• Ricerca di potenziali investitori e supporto nella negoziazione del prezzo e del contratto di cessione
• Supporto tecnologico con una procedura proprietaria di gestione di NPLs denominata SORTED

Valutazione di strumenti finanziari
Consolving è attiva nella valutazione di strumenti finanziari di Capital Market e relativo advising IFRS/IAS.

Consolving si propone di offrire una valutazione indipendente degli strumenti finanziari, effettuando le seguenti attività:

• Il supporto alle scelte strategiche di risk management e del rischio ottimale rispetto all’attività svolta
• la definizione dei rischi che possono essere coperti con strumenti finanziari
• l’individuazione dello strumento derivato in funzione degli obiettivi gestionali
• la selezione di standard decisionali rispecchianti le strategie operative
• il pricing e contabilizzazione degli strumenti finanziari ex IFRS/IAS 39
• la verifica del rispetto dei requisiti di hedge accounting
• review dei sistemi di reporting e di controllo dei financial risks

Sulla base delle esigenze del cliente, si concorda l’output documentale più adatto (i.e. risk report).

Assessment e re-engineering di processi aziendali
Consolving si propone quale interlocutore del proprio cliente nell’assessment e re-engineering di processi aziendali e sistemi di controllo interno che possono:

• essere richiesti nella fase di start-up oppure di abbandono strategico di un settore di attività
• essere richiesti nella fase post closing di operazioni straordinarie, quali fusioni ed aggregazioni
• essere indotti da nuovi adempimenti normativi

In particolare, in considerazione che molto spesso gli adempimenti normativi sono i drivers più frequenti del cambiamento aziendale, Consolving monitora costantemente tutta la normativa del settore finanziario, tra cui:

• regolamenti Consob, Banca d’Italia, Isvap
• Nuovo codice di autodisciplina
• Mifid e Basilea II e III
• DM 29/2009, cosiddetto Decreto Unico Intermediari
• Legge 262/2005 in materia di informativa societaria
• DM 561-517/1998 sui requisiti di professionalità ed onorabilità
• D.Lgs 231/2001 sulla responsabilità amministrativa delle persone giuridiche
• Legge 108/1996 sull’usura
• D.Lgs 109/2007 in tema di antiterrorismo
• D.Lgs 231/2007 in tema di antiriciclaggio
• Altre normative di riferimento (Anagrafe tributaria, Privacy, Trasparenza in recepimento della Mifid, etc.)
   

Servizi di advisory ai Confidi
 Attraverso la sua società partner Confiteor, Consolving è in grado di fornire tutti i servizi di advisory ai Confidi per la trasformazione in Intermediario Finanziario vigilato tra i quali:

• Predisposizione del piano industriale
• Assetto organizzativo
• Corporate governance (Ordinamento, mansionario, regolamenti, deleghe di potere)
• Modello di vigilanza
• Ridefinizione delle procedure operative
• Manuale dei controlli di primo livello
• Conversione ai principi contabili IFRS/IAS
• Outsourcing delle funzioni di controllo
• Verifica dei requisiti in capo ai soci, diretti ed indiretti, ed a gli esponenti aziendali
• Predisposizione dell’istanza a Banca d’Italia

Si veda la brochure dei servizi offerti da Confiteor  nella sezione Partners del sito.
 

Servizi di Process

Outsourcing funzioni di controllo
La circolare Banca d’Italia n. 261/96 al capitolo VI paragrafo 5 consente agli Intermediari Finanziari di attribuire a soggetti esterni con adeguate competenze il ruolo delle funzioni di controllo di secondo e terzo livello a condizione che gli stessi mantengano in capo agli organi aziendali le responsabilità loro assegnate da leggi, regolamenti e disposizioni, che non sia pregiudicata la possibilità per le autorità di vigilanza di disporre senza ritardo della documentazione tenuta dal soggetto delegato e che, infine, tale scelta sia comunicata alle autorità di vigilanza.
Consolving si propone quale soggetto esterno cui è possibile delegare in modalità outsourcing oppure co-sourcing le funzioni di:

• Risk Management, organizzata per tipo di rischio
• Compliance, organizzata per tipo di legge e regolamento
• Internal Audit, organizzata per tipo di procedura aziendale
   

Outsourcing servizi amministrativi
Attraverso la sua società partner Accounting Partners , Consolving è in grado di fornire in outsourcing e/o co-sourcing tutti i servizi di natura amministrativa di cui un Intermediario Finanziario necessità:

• Costituzione della società e formalità
• Adempimenti amministrativi e reporting
• Adempimenti fiscali ed affari societari
• Rapporti con gli organi di controllo del mercato
• Ruoli di Agenzia
• Amministratore Unico
• Rappresentante degli Obbligazionisti (RON)

Si veda la  brochure dei servizi offerti da Accounting Partners nella sezione Partners del sito.
 

Altri servizi

• passaggio generazionale;
• ristrutturazione aziendale;
• post merging;
• sviluppo;
• internazionalizzazione.

• Scelta dei temi da trattare
• Scelta dei relatori, selezionati tra i più qualificati esponenti del mondo accademico, istituzionale e finanziario
• Scelta della location, se diversa da quella del cliente
• Supervisione del materiale d’aula, prima condiviso con i relatori, poi monitorato fino alla sua distribuzione in aula in formato elettronico
• Follow-up dei temi trattati nelle giornate formative, per attivare un successivo servizio di maintenance oppure di approfondimento